一季报]万家新利:2017年第一季度报告

2021-12-17 21:26 分类:新利体育官网登录 来源:admin

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月19复核了本报告

  中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

  业绩比较基准 沪深 300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除

  2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

  注:1.本基金于2014年1月24日成立,根据基金合同规定,基金合同生效后六个月内为建仓期, 建

  仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法

  2.本基金于 2015年5月19日修改了基金合同,根据基金合同规定修改基金投资目标、投资范围、

  投资策略、收益分配方式,基金合同生效后各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基

  金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原

  则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平

  交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和

  交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益

  公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公

  平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程

  序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的

  原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价

  并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事

  前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控

  本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边

  2017 年一季度 A股市场分化比较明显,大盘整体依旧偏向低估值蓝筹。一季度上证综指走势

  要强于中小板以及创业板,其中沪指涨幅3.83%,创业板指数跌幅2.79%。结构性行情的原因主要

  有两点:首先经济数据企稳,在基建投资拉动以及民间投资企稳回升的预期之下,市场对于需求

  的判断逐步扭转之前悲观的预期;虽然地产调控政策的对于销量产生影响,但一、二线城市库存

  压力较小,三、四线城市集中去库存,房地产投资增速好于市场较悲观的预期。其次,中游盈利

  能力的改善预计还会维持一段时间,业绩反转或者具有盈利能力持续改善基础的低估值蓝筹板块

  成为资金青睐的对象。截止一季度末,产品配置中持仓比例最大的依次是地产、PPP以及银行。

  在目前流动性边际收缩的大环境之下,市场整体向上的动力不足,低估值蓝筹以及下游需求拉动

  当前市场进入“经济验证期”,后续经济数据和金融政策的组合将影响中期走势。投资者始

  终对经济企稳的持续性抱有疑虑,对货币政策态度抱有担忧,基于对经济企稳条件和政策求稳基

  调的判断,我们认为市场仍有望建立起“经济企稳接受度上升 + 货币政策担忧度下降”的组合,

  这将有利于推动投资者对权益类资产的偏好。维持市场中期震荡上行的判断,市场虽有波动增大

  的可能但下行风险并不明显。在经济企稳的持续下,关注市场周期行业的轮动。在政策类主题中,

  一带一路主题仍然在 5月高峰论坛前具有较好的时间窗口,近期国企混改加速推进也有望成为二

  季度的热点关注方向,并且一带一路、国企混改以及供给侧改革涉及的行业也大多是传统行业板

  块,这些板块在二季度有望迎来机会;另外行业景气度确定上升的部分新兴行业有望成为资金青

  截至报告期末,本基金份额净值为 1.0234元,本报告期份额净值增长率为6.24%,业绩比较

  本报告期内,本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编

  基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公

  投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。